Akar magáról gondoskodni öreg napjaira?

Segítünk eligazodni a magán- és önkéntes pénztárak világában, hogy Ön körültekintően dönthessen a jövőbeni nyugdíját meghatározó befektetésről!

PénzforgatóRomvári Orsolya2009. 03. 12. csütörtök2009. 03. 12.
Akar magáról gondoskodni öreg napjaira?

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete nyilvánosságra hozta a magánnyugdíj-pénztárak idei eredményeit. Az adatok döbbenetesek: az elmúlt év során – egyetlen pénztár kivételével – nem hogy nem növekedtek, de átlagosan 13%-kal csökkentek a jövőbeli nyugdíjakat garantálni hivatott befektetések! A tízéves hozamot nézve is elkeserítő az eredmény: a pénztári hozamok többsége alig valamivel haladta meg az infláció mértékét.


A nyugdíjpénztári hozamok 1999-2008. évi változásait a következő táblázatok tartalmazzák:

A hozamráta adatok %-ban
MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK
 
Nettó
hozamráta
(2008)
Referencia
hozamráta
(2008)
Átlagos
10-éves
hozamráta
(1999
2008)
Átlagos
éves
referencia-
hozamráta
(2002
2008)
Vagyon záró
piaci értéke
(2008.
12.31.)
(ezer Ft)
Vagyon-
növekedési
mutató
(1999-
2008)

AEGON
Magyarország
Nyugdíjpénztár -
magánpénztári ág
-17,18 -15,44 5,93 4,19 374 169 359 2,71
Allianz Hungária
Nyugdíjpénztár -
magánpénztári ág
-14,55 -13,16 6,90 5,75 214 203 679 2,91
Aranykor Országos Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár - magánpénztári ág
Klasszikus -3,08 -0,14 7,57 7,03 721 965 4,81
Kiegyensúlyozott -11,91 -9,87 6,55 5,47 11 500 168 1,36
Növekedési -19,24 -16,97 5,63 4,24 43 989 533 1,70
AXA Nyugdíjpénztár -
magánpénztári ág






Klasszikus 6,26 5,35 8,64 7,76 2 824 353 8,19
Kiegyensúlyozott -5,43 -5,09 7,38 6,16 41 368 887 4,58
Növekedési -14,46 -26,03 6,31 2,45 101 844 591 3,58
Budapest Országos
Kötelező
Magánnyugdíjpénztár
-15,51 -19,38 5,94 5,40 38 246 042 2,32
Dimenzió Magánnyugdíjpénztár
Klasszikus -1,56 -1,09 8,91 7,45 261 156 6,70
Kiegyensúlyozott -13,99 -10,28 7,45 5,96 4 874 128 3,23
Növekedési -24,03 -20,17 6,13 4,21 13 885 860 1,98
Életút Első Országos Nyugdíjpénztár - magánpénztári ág
Klasszikus 2,30 5,99 9,86 9,32 84 657 8,15
Kiegyensúlyozott -9,27 -10,07 8,39 6,37 830 212 4,61
Növekedési -16,38 -21,04 7,40 4,21 1 775 242 4,29
Erste Bank Országos Nyugdíjpénztár - magánpénztári ág
Klasszikus 4,62 6,44 9,02 9,21 677 511 7,17
Kiegyensúlyozott -10,72 -10,33 7,30 6,65 5 399 355 2,40
Növekedési -21,57 -22,58 5,92 4,35 23 274 158 1,77
Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár
Klasszikus 5,04 6,78 8,52 9,00 1 261 447 7,93
Kiegyensúlyozott -9,67 -9,32 6,90 6,49 14 865 646 3,28
Növekedési -28,16 -26,14 4,48 3,41 44 460 446 0,65
Honvéd Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár - magánpénztári ág
Klasszikus -0,96 -0,54 8,78 8,25 395 266 7,54
Kiegyensúlyozott -11,68 -11,16 7,54 6,52 6 489 853 4,91
Növekedési -23,11 -24,06 6,06 4,16 22 993 131 2,91
ING Nyugdíjpénztár – magánpénztári ág
Klasszikus -12,68 -9,38 6,62 6,65 5 170 961 2,51
Kiegyensúlyozott -17,18 -13,61 6,06 5,92 81 632 019 0,43
Növekedési -22,89 -18,84 5,31 4,98 233 488 154 2,16
MKB Nyugdíjpénztár
- magánpénztári ág
-9,32 -13,32 7,57 5,61 43 192 084 4,70
OTP Magánnyugdíjpénztár
Klasszikus -3,80 -0,22 8,15 8,22 4 168 874 6,05
Kiegyensúlyozott -16,80 -13,47 6,59 6,04 73 765 720 0,44
Növekedési -32,95 -29,45 4,32 2,99 333 483 044 -0,01
Postás
Magánnyugdíjpénztár
-11,21 -18,56 7,30 4,32 18 866 180 4,27
Premium
Magánnyugdíjpénztár
-22,14 -19,83 -8,74 -7,54 20 407 261 -8,53
Quaestor Országos
Magánnyugdíjpénztár
-11,42 -14,26 6,95 5,42 2 338 097 5,04
Vasutas
Nyugdíjpénztár -
magánpénztári ág
-7,94 -7,64 7,68 6,94 9 617 717 4,87
Villamosenergia-ipari Társaságok Nyugdíjpénztára - magánpénztári ág
Klasszikus -7,29 -7,03 8,19 5,39 254 866 5,03
Kiegyensúlyozott -12,61 -12,57 7,55 4,47 3 749 081 3,50
Növekedési -14,49 -15,53 7,32 3,96 8 227 785 3,93

A hozamráta adatok %-ban
ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRAK
 
Nettó
hozamráta
(2008)
Referencia
hozamráta
(2008)
Átlagos
10-éves
hozamráta
(1999
2008)
Átlagos
éves
referencia-
hozamráta
(2002
2008)
Vagyon záró
piaci értéke
(2008.
12.31.)
(ezer Ft)
Vagyon-
növekedési
mutató
(1999-
2008)

3M Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-10,67 -14,81 6,87 3,75
4,60
AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár - önkéntes pénztári ág
1. portfolió 0,51 2,59 5,94 6,02 6 980 568 5,22
2. portfolió -12,20 -9,87 5,08 5,01 63 490 842 4,06
3. portfolió -23,79 -24,91 6,55 5,74 3 872 146 5,56
Allianz Hungária
Nyugdíjpénztár -
önkéntes pénztári ág
-8,58 -6,95 7,64 6,95
6,18
Aranykor Országos Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár - önkéntes pénztári ág
1. portfolió -2,22 -1,05 7,72 6,81 1 286 692 7,72
2. portfolió -7,61 -5,07 7,11 6,18 22 937 703 6,66
3. portfolió -14,87 -14,61 6,24 4,59 446 233 5,14
Aranykorona
Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-5,77 -7,77 7,72 6,21
6,37
Artisjus Kiegészítő
Nyugdíjpénztár
-28,04 -30,58 6,79 6,53
4,32
AXA Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár - önkéntes pénztári ág
1. portfolió -10,13 -6,89 5,82 6,04 4 901 558 3,53
2. portfolió -20,75 -20,46 4,85 3,99 2 912 172 2,47
3. portfolió -5,34 -0,57 6,32 6,75 2 214 216 4,75
4. portfolió -3,55 3,82 6,54 7,23 19 032 425 5,82
Bizalom Országos
Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-7,59 -7,50 8,18 7,11
6,30
Bongrain
Magyarország
Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-5,04 -2,37 8,56 7,41
5,86
Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár
1. portfolió 4,08 7,03 6,90 7,45 4 664 133 6,18
2. portfolió -18,32 -19,38 6,39 7,17 10 426 125 4,06
CÁT Önkéntes
Kölcsönös
Nyugdíjpénztár
4,64 3,30 8,65 7,06
27,16
Chinoin Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-4,56 -4,32 8,50 7,10
6,91
CIB Önkéntes
Kölcsönös
Nyugdíjpénztár
-8,54 -7,44 8,12 6,59
7,66
Cimbora
Nyugdíjpénztár
-3,26 -5,07 8,21 6,33
6,70
Cseppkő Önkéntes
Kölcsönös Kiegészítő
Nyugdíjpénztár
4,85 2,59 9,63 6,78
7,74
Danubius Szálloda és
Gyógyfürdő Rt.
Munkavállalói
Nyugdíjpénztára
-8,14 -6,90 7,10 6,21
6,36
Dunastyr
Polisztirolgyártó Rt.
Kiegészítő
Nyugdíjpénztár
-10,50 -13,47 10,18 5,78
7,37
Életút Első Országos Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár - önkéntes pénztári ág
1. portfolió 9,02 8,45 9,50 8,62 252 941 8,54
2. portfolió -13,98 -8,53 7,73 6,43 10 325 206 6,00
3. portfolió -15,34 -14,20 9,02 7,75 568 726 6,62
4. portfolió -7,31 -5,27 9,37 8,97 868 498 7,64
ELMŰ
Nyugdíjpénztár
-7,61 -4,04 7,90 7,39
6,25
Első Hazai
Nyugdíjpénztár
-7,55 -7,21 7,82 6,09
6,97
Első Kalocsai
Nyugdíjpénztár
7,76 8,45 8,92 8,60
9,35
Első Országos
Iparszövetségi
Nyugdíjpénztár
8,68 1,99 10,38 6,20
9,59
Első Rendőri
Kiegészítő
Nyugdíjpénztár
-11,95 -14,81 7,37 5,76
5,57
Erste Bank
Országos
Önkéntes és
Magánnyugdíj-
pénztár- önkéntes
pénztári ág
-6,76 -6,97 7,61 7,09
6,23
FŐGÁZ Kölcsönös
Kiegészítő
Nyugdíjpénztár
2,02 -5,41 7,65 6,00
6,63
Gázszolgáltatók
Önkéntes
Nyugdíjpénztára
-14,27 -12,93 7,34 6,17
6,01
Generali Önkéntes Nyugdíjpénztár
1. portfolió 0,81 0,43 6,87 7,40 93 158 6,94
2. portfolió -6,83 -6,55 6,04 6,30 8 427 813 5,99
3. portfolió -22,46 -24,56 4,11 3,10 596 288 3,81
Gyöngyház
Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-0,97 -0,93 8,42 6,90
7,18
Haladás
Regionális
Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-7,23 -6,83 7,85 9,94
1,06
Híd Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-11,11 -11,51 7,62 6,32
5,69
Honvéd Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár - önkéntes pénztári ág
1. portfolió -0,53 0,20 8,38 8,33 319 619 7,54
2. portfolió -11,84 -11,19 7,08 6,48 25 201 260 5,34
3. portfolió -22,29 -23,08 5,74 4,32 4 045 113 3,39
Hunalpa Magyar
Közforgalmi
Pilóták
Nyugdíjpénztára
-9,82 -11,90 8,76 5,92
6,20
IKR-Bábolna
Önkéntes
Kölcsönös
Nyugdíjbiztosítási
Pénztár
-9,15 -7,49 8,66 7,10
7,03
ING Önkéntes Nyugdíjpénztár
1. portfolió 7,52 8,45 7,43 8,08 982 671 6,95
2. portfolió 1,25 2,59 6,57 6,44 1 849 978 5,92
3. portfolió -11,44 -8,10 6,47 6,86 29 134 138 5,41
4. portfolió -22,45 -19,82 6,79 7,06 1 795 123 7,64
5. portfolió -8,09 -6,88 -8,09 -6,88 254 104 -8,09
K&H Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár - önkéntes pénztári ágazat
1. portfolió 4,94 4,08 4,94 4,08 149 682 n.a.
2. portfolió 2,39 0,62 4,36 2,54 767 362 5,12
3. portfolió 1,04 -1,89 1,04 -1,89 101 692 n.a.
Lilly
Nyugdíjpénztár
-28,27 -13,45 4,18 5,97
1,51
Mahagóni
Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-5,23 -2,30 7,35 7,90
8,76
MALÉV
Kiegészítő
-10,46 -11,33 7,07 5,59
5,34
MASPED
Kiegészítő
Nyugdíjpénztár
-1,86 -0,16 9,26 7,43
7,92
Mentő
Nyugdíjpénztár
-5,38 -4,04 6,96 7,37
5,69
Mező
Nyugdíjpénztár
-5,55 -5,64 8,15 6,42
6,76
MKB
Nyugdíjpénztár
önkéntes
pénztári ág
-11,16 -13,96 7,16 5,53
5,74
Mobilitás Nyugdíjpénztár
1. portfolió 2,53 3,30 7,48 6,84 827 199 6,80
2. portfolió -9,61 -8,44 6,95 6,14 8 522 342 5,81
3. portfolió -18,99 -19,03 6,53 5,34 2 965 410 4,97
Napfény
Önkéntes
Kölcsönös
Nyugdíjpénztár
-5,39 -6,74 7,17 7,62
6,30
Népszabadság
Munkavállalói
Nyugdíjpénztára
-8,02 -6,93 8,02 6,96
6,48
Nyugdíjbiztosítási
Dolgozók
Nyugdíjpénztára
-12,13 -10,40 7,61 6,14
6,36
Officium Országos
Nyugdíjpénztár
5,92 6,06 8,61 7,74
8,14
OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár
1. portfolió -2,15 0,11 7,81 8,37 8 591 261 6,20
2. portfolió -17,46 -12,97 5,99 6,22 76 296 207 5,38
3. portfolió -32,67 -28,85 3,85 3,21 9 454 359 0,63
Postás Kiegészítő
Nyugdíjpénztár
-4,37 -7,59 7,70 6,20
6,37
Praxis Önkéntes
Nyugdíjpénztár
4,24 5,59 8,04 8,73
7,50
Questor Országos
Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-10,77 -14,26 7,01 4,46
5,10
Rába Önkéntes
Kiegészítő
Nyugdíjpénztár
-21,06 -8,43 7,31 7,27
7,12
Richter Gedeon Rt.
mellett működő
Nyugdíjpénztár
-3,64 4,87 8,26 7,17
6,93
Taurus Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-5,51 -6,39 7,76 6,10
6,70
Település-
Szolgáltatók
Önkéntes
Nyugdíjpénztára
-16,92 -12,70 6,60 6,70
4,37
Tempo
Nyugdíjpénztár
-10,68 -8,12 8,93 7,62
2,09
Tradíció
Önkéntes
Kölcsönös
Kiegészítő
Nyugdíjpénztár
-0,75 -6,90 1,17 -2,29
1,97
Újszászi
Szövetkezeti Nyugdíjpénztár
4,44 5,76 7,88 8,94
1,30
Unilever
Önkéntes
Nyugdíjpénztár
-14,69 -14,23 6,54 4,78
6,68
Vasutas
Önkéntes és
Magánnyugdíj-
pénztár
- önkéntes
pénztári ág
-8,72 -7,06 8,25 6,92
6,33
Villamosenergia-ipari Társaságok Nyugdíjpénztára - önkéntes pénztári ág
1. portfolió -5,25 -4,35 8,36 7,44 2 133 746 6,69
2. portfolió -10,91 -10,04 7,69 6,50 42 304 661 6,32
3. portfolió -14,05 -13,09 7,31 5,98 1 144 487 5,95
Voláncsalád Nyugdíjpénztár 7,06 8,40 8,46 8,42
7,53
XI. Kerületi
Polgármesteri
Hivatal
Munkavállalói
Nyugdíjpénztára
-8,70 -7,76 6,99 6,39
6,32
Zugliget
Önkéntes
Kölcsönös
Országos
Nyugdíjpénztár
-4,60 -1,70 7,93 6,15
6,11


A magán- és önkéntes pénztárak mellbevágóan rossz eredményeit látva sokakban felvetődik a pénztárváltás, netán a pénztárakból való kilépés gondolata. Szinte lehetetlen megjósolni, hogy a mostani válság meddig húzódik el. Így arra sem adható egyértelmű válasz, hogy a pénztárban maradás, a másik pénztárba történő átlépés, a portfolió-váltás, vagy az önkéntes-pénztári számlán lévő összeg felvétele kedvezőbb-e? Egy biztos: a ki- és átlépők az idei, „virtuális” veszteségeket valóságosra váltják, vagyis kénytelenek lesznek viselni az egyelőre csak papíron létező veszteséget.


A hazai nyugdíjrendszer három pillérből áll: az állami nyugdíj, a magánnyugdíjpénztárak és az önkéntes nyugdíjpénztárak alkotják. Azok, akik a magánpénztári tagság mellett döntöttek, két helyről kapnak majd nyugdíjat: a nyugdíjuk egy része a magán-nyugdíjpénztári számlájukon felhalmozott vagyonból ered, az államtól pedig (a munkában töltött idő és a fizetésük alapján) nekik járó állami nyugdíj csökkentett összegét, azaz 75%-át folyósítják.


Az önkéntes pénztárak feladata a nyugdíj kiegészítése. Azok, akik a magasabb összegű nyugdíj érdekében vállalják, hogy előtakarékoskodnak, az önkéntes pénztárakon keresztül fektethetik be pénzüket. Az öngondoskodást az állam is támogatja: egyrészt az önkéntes nyugdíjpénztári befizetések 30 százalékával csökkenthető a személyi jövedelemadó alap, másrészt a pénztári megtakarításokkal elért hozam után nem kell adót fizetni.


A kilépésről

Akik nagyon rosszul jártak a magánnyugdíj-pénztárba történő átlépéssel, visszatérhetnek az állami nyugdíjrendszerbe. Ennek feltétele, hogy a nyugdíjba menetel időpontjában a tagsági viszony nem éri el a 120 hónapot és járadékuk a társadalombiztosítási rendszerből származó nyugdíj 25%-át. Erre 2012. december 31.-ig van lehetőség.


Az önkéntes pénztári tagságot ténylegesen megszüntetni csak a nyugdíjra való jogosultság elérésekor, vagy a belépéstől számított tíz év elteltével lehet. Ha a pénztártag még nem érte el a nyugdíjkorhatárt, akkor csak az egyéni számláján nyilvántartott összeget veheti fel egy összegben. Ilyenkor azonban a teljes felvett összegre meg kell fizetnie a személyi jövedelemadót.


Átlépés másik pénztárba

A pénztárak közti választáshoz érdemes tájékozódni a pénztárak vagyoni helyzetéről, és az elérhető hozamok nagyságáról. A befektetési portfoliók közti választást pedig elsősorban a kockázatvállalási hajlandóság befolyásolja.

A pénztárak vagyonának piaci értéke azt jelenti, hogy ha az adott időpontba pénzzé tennék a befizetésekből vásárolt értékpapírokat, az aktuális árfolyam alapján mekkora lenne az eladásból származó bevétel. Ha a vásárláskori értéknél drágábban tudná eladni a pénztár értékpapírokat, akkor nyereséget ér el, míg ha csak olcsóbban, mint a vásárláskor kifizetett érték, akkor veszteséget számol el a tagok egyéni számláján. Mivel a vagyon értékesítésére ténylegesen nem kerül sor, ezért ez a kimutatható nyereség vagy veszteség „virtuális", azaz csak „papíron" létezik.


A pénztári teljesítmények értékelésében segít a vagyonnövekedési mutató vizsgálata, amely az egy főre jutó – vagyonnal súlyozott – átlagos hozamot mutatja, vagyis, hogy 10 év átlagában mekkora hozamot ért el a pénztár az egyéni számlákon.


A pénztári hozamokat és a kockázatot alapvetően a befektetési stratégia határozza meg. A kockázatosabb befektetések általában magasabb nyereséggel kecsegtetnek, míg az alacsony kockázatúak kisebb hozamot ígérnek. Ez persze nem jelenti azt, hogy a kockázatos befektetési formák mindig többet hoznak a konyhára, hiszen pont az adja a kockázatot, hogy némelykor – például a mostani válság idején – bukni is lehet velük. A piac ezért nagyobb elérhető nagyobb hozamokkal kompenzálja a befektető kockázatvállalását.


A kockázatvállalásról

Attól függően, hogy mennyire vagyunk hajlandók kockázatot vállalni, az önkéntes és magánnyugdíj-pénztáraknál három lehetőség közül választhatunk:


– A klasszikus portfoliók a legkevésbé kockázatos befektetések. A pénztár ilyenkor főként állampapírokba fekteti a befizetéseinket. Az államok garanciát vállalnak az általuk kiadott kötvények visszafizetésére, vagyis – ha csak az adott állam nem megy csődbe – mindenképpen visszakapjuk befektetésünk értékét, annak kamataival együtt.


– A kiegyensúlyozott portfoliók közepes kockázatúak, amelyben vegyesen vannak kevésbé kockázatos állampapírok és kockázatosabb részvények.


– A döntően részvényekbe fektetett növekedési portfoliók a legkockázatosabbak. A részvények árfolyamváltozásait ugyanis nagyon nehéz megjósolni, és jelentős ingadozások is előfordulhatnak. Hosszú távon azonban jóval magasabb hozamok érhetők el, mint az állampapírok esetében.

Google News
A legfrissebb hírekért kövess minket a Szabadföld Google News oldalán is!

Ezek is érdekelhetnek